| Семенкова Елена Вадимовна, Ахметова Аделя Маратовна / Semenkova Elena Vadimovna, Akhmetova Adelya Maratovna
Отрицательная бета / Negative beta
ID статьи: J202028
Аннотация: В статье представлены результаты анализа финансовых активов, для которых характерно отрицательное значение бета-коэффициента., и выявлены причины, по которым стоимость рассмотренных активов может двигаться в противоположном от рыночных изменений направлении. Сопоставлены теоретические основы интерпретации значения беты и исторические котировки рассмотренных финансовых активов, выявлены несоответствия между теорией и практикой.
Ключевые слова: финансовый актив, бета-коэффициент, отрицательная бета, волатильность рынка, уровень риска, хеджирование, индекс Московской биржи, короткая позиция
Annotation: Results of analysis of negative-beta stocks are presented in the article. Reasons of these assets’ value’s inverse relation to the market are revealed. Theoretical basis of negative beta interpretation are matched with historical data of negative-beta stocks prices, some inconsistencies are identified.
Key-words: financial asset, beta, negative-beta stock, market volatility, risk, hedging, Moscow Exchange index, short position
ссылка на статью
Подробнее
Скрыть
|